|
Если spot на уровне 1.4000 и в среднем разрыв между внутридневным максимумом и минимумом за последние дни составлял около 140 pips, какую ожидаемую волатильность вы заплатите за опцион? Если ожидаемая волатильность 26%, a spot около 12 000, какие внутридневные колебания ожидаются? Сегодня 1 декабря. Вы ожидаете, что курс spot останется в узком диапазоне на 2 недели (до 15 декабря), а затем резко пойдет вверх. В какой снрэд вы инвестируете, если: двухнедельная волатильность1 дешевая — 7%, одномесячная более дорогая — 8% (дата истечения — 30 декабря), но двухмесячная еще дороже — 10% (после новогодних праздников рынок более волатилен); двухнедельная волатильность торгуется по 12%, одномесячная — по 11%.
6) Если историческая волатильность очень низкая, а ожидаемая очень высокая:
а) Что это может значить?
б) Существует ли возможность заработать на этом?
7) Прокомментируйте зависимость изменения цены опциона и ее компонентов от изменения уровня волатильности:
Рисунок 12.4
Двухнедельная полаi ильноеп означает ожидаемую нолат ильность опциона, истекающего чере.ч дне педели.
|
