|
Если «пробит» важный уровень на графике исторического поведения цен1, рынок ожидает дальнейшей нестабильности. Уровни могут базироваться на трендовых линиях, линиях поддержкисопротивления, предыдущих исторических. Имеется и виду технический анализ — графический или математический анализ исторического поведении цен,симумах и минимумах (т.е. любой технический уровень, расцениваемый рынком как важный);
день недели — поскольку опцион теряет стоимость каждый день; покупая опцион, который истекает в понедельник, вы платите трехдневную тету (амортизацию премии, см. главу 14) за возможность использовать опцион в понедельник. 11оэтому опцион, истекающий в пятницу или во вторник, должен быть дороже (в единицах вола-тильности!), чем опцион, истекающий в понедельник.
Средняя историческая ожидаемая волатильиость отличается в зависимости от базового актива. Так, примерный диапазон 1-3 месячных ожидаемых волатильностеи опционов на USDCHF—11%, меди —25%, индекс Доу-Джонса—18%.
|
