|
Вы оцениваете стоимость опциона в 3.875 исходя из нормально распределенного ценового ряда. Этот принцип оценки цены заложен в уравнение Кокс-Рубинштейна (1979) и лежит в основе расчета цен опционов американского стиля, которые мы рассмотрим позже.
Обратите внимание: модели, лежащие в основе ценообразования опционов, предполагают равную вероятность цен в обоих направлениях, т.е. игнорируются прогнозы участников рынка о направлении движения базового актива.
|
