|
«Бабочка» — это спекулятивная стратегия, ориентированная на колебание курса в коридоре. F.CAH ВЫ полагаете, что курс spot будет оставаться в коридоре, вы продадите straddle; но чтобы застраховаться на случай, если вы ошибетесь в своем прогнозе, вы должны купить strangle вокруг straddle. Например, вы продаете 100 IBM straddle и покупаете 90-110 IBM strangle. PL короткого 100 IBM straddle и длинного 90-110 IBM strangle (получена премия 5 долл.)
Эта стратегия очень похожа на «бабочку» по структуре прибыли убытка, но состоит из опционов в одном направлении (только опционы кол или только опционы пут). Например, вы покупаете 1 опцион IBM 90 кол, продаете 2 опциона IBM 100 кол и покупаете 1 опцион90. IBM ПО кол. Эта стратегия может быть разбита на два кол-спрэда: длинный 90-100 кол-спрэд и короткий 100-110 кол-спрэд.
|
