|
Эта стратегия состоит из опциона кол и опциона пут с одинаковой ценой исполнения. Инвестор купит straddle, если ожидает резкое колебание цены, которое выйдет за пределы точек окупаемости.
Если вы ropryeie валютой, точку окупаемости следует рассчитывать па основе валюшых пунктов (pips) во в горой валюте пары: CHF pips для USDCHF, USD pips для GBPUSD и г.д. Если ваша премия выражена по-другому, надо перевести ее в пункты по текущему обменному курсу.
Предположим, в течение трех недель акции Apple торговались в интервале 100-120. Вы ожидаете, что рынок должен выйти из этого коридора, и поэтому покупаете straddle. Вы покупаете 1-месячный ПО straddle: покупаете 1 июньский опцион Apple ПО кол и покупаете 1 июньский опцион Apple ПО пут по 5 долл. каждый. Поскольку в straddle входит два опциона, у него две точки окупаемости. В нашем примере точки окупаемости находятся на расстоянии 10 долл. в каждую сторону от цены исполнения (ПО). Таким образом, вы получите прибыль, если курс spot выйдет за пределы коридора 100— 120 (110±10).
|
