|
1) Прибыль $1 600: доход $16 на акцию = $16 xl х 100 = 1 600.
2) Прибыль $2 400: доход $24 на акцию = $24 х 1 х 100 = 2 400.
Jan XYZ 100 120, 1 на 3 кол означает пропорциональный <:прэд на акцию компании XYZ, где iioKynaeioiiipoiaeioi 1 номинал опциона со страйком 100 и продаются покупаюкя 3 номинала опциона со страйком 120. 3) Убыток $200: 2х(133 - 120) - [(120 - 100)+4]. 4) Убыток $1 800: 2х(141 - 120) - [(120 - 100)+4]. 5) $2 400.
6) Не ограничен.
7) Убыток $600: $6 х 100 = $600 убыток из-за уплаченной премии при истечении обоих контрактов.
8) Прибыль $3 900: $13 х 3 х 100 = $3 900.
9) Убыток $2 100: $3,5 х 6 х 100 = $2 100.
10) $58 и $38,5: $60 - ($6:3) и $45 - [Зх(60 - 45) - (6:2)](9 - 3).
11) $3 900: [Зх(60-45)-(6:2)]х100.
12) Будет одна точка окупаемости =,: поскольку инвестор закрыл свои открытые позиции, у него остался 1 на 9 пут-спрэд, за который он заплатил $600 (премия $6 х 100), и реализованная прибыль $2 000 [($60 - $50) х 2 х 100 = $2 000]. Один опцион $60 пут принесет прибыль $1 500 при цене $45. Таким образом, его совокупная позиция — это 1 на 9 пут-спрэд и $2 900 наличными ($2 000 + $1 500 -$600). Точка окупаемости {$45 - $2 900[100 х (9 - 1)]} = $41,375.
13) 38,5 и 58, так же, как в вопросе 10): инвестор имеет 1 на 9 пут-спрэд и короткую позицию на 200 акций. При движении вниз совокупная позиция ведет себя так же, как и 3 на 9 спрэд. Но при цене выше $60 она ведет себя по-другому.
|
