|
Это точка окупаемости в случае, если вы не платили или не получали премию. Если вы платили премию, у вас будет 2 точки окупаемости!
Дилер купил январский ABC 80-90, 1 на 2 кол-спрэд и заплатил 0 долл. Чему равна его прибыльубыток, если акция продается на уровне:
6) 76
7) 84
8) 96
9) 110
Точка окупаемости пропорционального кол-спрэда рассчитывается как: цена исполнения проданного опциона + [максимальная прибыль: разница номиналов проданных и купленных опционов].
Точка окупаемости пропорционального пут-снрэда рассчитывается как: цена исполнения проданного опциона - [максимальная прибыль: разница номиналов проданных и купленных опционов], где максимальная прибыль равна номиналу купленного опциона, помноженному на дистанцию между ценами исполнения купленного и проданного опционов.
б) В случае, если премия купленных опционов отличается от премии проданных опционов, разница делится на разницу номиналов проданных и купленных опционов. Полученный результат суммируется с точкой окупаемости, полученной в пункте а).
17) а) 1.4468 1.4050 + (1.4050 - 1.3850) + (2 х 0.0322 - 0.0426); б) 1.4557 {1.4200 + [(1.4200 - 1.3800) + (3 х 0.0256 - 0.0454)]}
(3-1).
18) а) 1.4420 {1.4050 + [(1.4050 - 1.3850) + (3 х 0.0326 - 0.0426)]}
(3-1); б) 1.4523 {1.4200 + [(1.4200 - 1.3800) + (4 х 0.0256 - 0.0454)]} (4-1).
19) а) 1.4006 - 1.4194 1.4100 ± [(0.0299 + 0.0376) - (0.0256 + 0.0325)]; б) 1.3862 - 1.4138 1.4000 ± [(0.0346 + 0.0325) - (0.0256 + 0.0277)].
|
